نماد: درازك
گروه:‌ مواد و محصولات دارويي
بخش‌ها

تحلیل بنیادی شرکت لابراتوارهای رازک

کلیاتی از شرکت

شرکت سهامی لابراتوارهای رازک در سال 1343 هجری شمسی (1964 میلادی) با نام شرکت سهامی لابراتوارهای فایزر تحت مالکیت شرکت فایزر آمریکا فعالیت خود را آغاز نمود. پس از انقلاب اسلامی، سهام این شرکت به سازمان صنایع ملی ایران انتقال یافت و نام آن به شرکت لابراتوارهای رازک تغییر یافت و در حال‌حاضر شرکت رازک به‌صورت سهامی عام ادامه فعالیت می‌دهد و سهام آن در بورس اوراق بهادار تهران عرضه می‌گردد. رازک با بهره‌گیری از نیروهای متخصص در خصوص تولید انواع داروهای انسانی و داروهای دامپزشکی یکی از پیشگامان صنعت داروسازی در ایران بشمار می‌رود. داروهای انسانی رازک در اشکال مختلف دارویی و در گروه‌های مختلف درمانی در دو حوزه داروهای شیمیایی و طبیعی در بازار دارویی ایران موجود است. شرکت داروسازی رازک به‌عنوان یکی از 10 شرکت برتر داروسازی کشور 2 درصد از سهام کل بازار دارویی ایران را در اختیار دارد و در زمینه تولید داروهای عمومی علی‌الخصوص داروی فشارخون با برند لوزار در سطح جامعه پزشکی شناخته می‌گردد.

سهامداران

سهامداردرصد مالکیت
شركت داروپخش51.31%
شركت سرمايه گذاري البرز13.31%
شركت سرمايه گذاري مديريت سرمايه مدار4.76%
شركت سرمايه گذاري داروئي تامين4.28%
شركت سرمايه گذاري توسعه ملي1.6%
سایر24.700%
جمع کل100%

خلاصه‌ای از تولید و فروش محصولات شرکت

نوع محصولسال مالی 29/12/1398کارشناسی سال مالی 29/12/1399کارشناسی سال مالی 29/12/1400
مقدار تولید
گروه ویالهای دامی6,754,1986,754,1986,754,198
گروه قرص انسانی15,375,72115,375,72115,375,721
گروه کپسول انسانی3,399,5193,399,5193,399,519
سایر محصولات16,871,46416,871,46416,871,464
جمع کل42,400,90242,400,90242,400,902
مقدارفروش
گروه ویالهای دامی7,447,5796,754,1986,754,198
گروه قرص انسانی15,512,98415,375,72115,375,721
گروه کپسول انسانی3,393,2363,399,5193,399,519
سایر محصولات16,969,23416,871,46416,871,464
جمع کل43,323,03342,400,90242,400,902
  • مهم‌ترین محصولات تولیدی شرکت ویال‌های دامی، قرص‌های انسانی و کپسول‌های انسانی می‌باشد.
  • مقدار تولید و فروش محصولات طی دو سال 1399 و 1400 برابر با سال 1398 درنظر گرفته شده است و دلیل این امر عدم وجود طرح توسعه در شرکت می‌باشد.
  • نرخ فروش و مبلغ فروش شرکت به دلیل وجود سه سناریو مختلف در این قسمت آورده نشده است. مبلغ فروش شرکت با در سه سناریو و با نرخ ارز 42 هزار ریال، 110 هزار ریال و 220 هزار ریال در جدول سود و زیان آورده و محاسبه شده است.

خلاصه‌ای از صورت سود و زیان شرکت طی سال مالی 1398 و شش ماهه سال مالی 1399

شرح
سود هر سهم سال مالی 1398 با سرمایه 593 میلیارد ریال2.750
سود هر سهم شش ماهه سال مالی 1399 با سرمایه 713 میلیارد ریال2.026
درصد تقسیم سود در آخرین مجمع82%

پیش‌بینی سود هر سهم شرکت در سال مالی 1399 و 1400

شرحکارشناسی سال مالی 29/12/1399کارشناسی سال مالی 29/12/1400
سناریو 1 (ارز 42.000 ریال)3.6184.537
نسبت P/E12.469.28
   
سناریو 2 (ارز 110.000ریال)3.6186.061
نسبت P/E12.466.95
   
سناریو 3 (ارز 220.000ریال)3.61810.077
نسبت P/E12.464.18
  • سود هر سهم شرکت در سال 1400 طی سه سناریو محاسبه گردیده است. سناریو اول ثبات شرایط کنونی، سناریو دوم ارز لحاظ شده در بودجه سال 1400 و سناریو سوم نیز با محاسبه ارز نیمایی آورده شده است.
  • در این گزارش فرض شده است که در سال جاری افزایش نرخی در محصولات شرکت به وجود نیاید و افزایش نرخ‌های احتمالی در سال آتی به‌قوع بپیوندد.

محاسبه NAV هر سهم شرکت با احتساب سه زیرمجموعه ددام، دزهراوی و دقاضی

شرح
ارزش افزوده سه شرکت زیرمجموعه17,773,945
حقوق صاحبان سهام2,542,049
جمع ارزش دارایی ها20,315,994
سرمایه889,500
NAV هر سهم22,840
  • همان‌طور که مشاهده می‌گردد، شرکت درازک به ازای هر سهم حدود 23.000 ریال دارایی از محل سه شرکت زیرمجموعه خود یعنی ددام، دزهراوی و دقاضی دارد.