فرآیند تحلیل و مدیریت پرتفوی
شرکت سبدگردان داریوش عملیات مدیریت پرتفوی را با بررسی و مطالعه دقیق اقتصاد بین‌الملل، اقتصاد کالاها، اقتصاد کلان کشور، تحلیل صنایع و تحلیل شرکت‌ها انجام می‌دهد. در این فرآیند، از مدل‌های تحلیلی بازارهای مالی از جمله مدل پورتر، تحلیل SWOT و روش‌های رایج ارزش‌گذاری استفاده می‌شود.
به‌کارگیری نرم‌افزارهای مالی مناسب و ترکیب آن‌ها با روش‌های تحلیلی مذکور، زیرساخت لازم برای تحلیل، تصمیم‌گیری و فعالیت حرفه‌ای در بازار سرمایه را فراهم می‌کند.
رویکرد تحلیلی سبدگردان داریوش
تحلیل بنیادی
مبنای اصلی تحلیل در سبدگردان داریوش، تحلیل بنیادی است و تصمیمات مربوط به مدیریت سبد بر اساس گزارش‌ها و ارزیابی‌های بنیادی شرکت‌ها و صنایع انجام می‌شود.
تحلیل تکنیکال
از تحلیل تکنیکال به‌عنوان ابزار مکمل برای بررسی روند قیمت‌ها و شاخص‌ها، ارزیابی هیجانات بازار و شناسایی نقاط مناسب ورود و خروج در سهام و صنایع استفاده می‌شود.
سطوح بررسی و تحلیل
| سطح تحلیل | موضوع بررسی |
|---|---|
| اقتصاد بین‌الملل | بررسی تحولات اقتصادی جهانی و عوامل مؤثر بر بازارهای مالی |
| اقتصاد کالاها | بررسی بازارهای کالایی و روند قیمت محصولات و مواد اولیه |
| اقتصاد کلان کشور | بررسی متغیرهای کلان اقتصادی و تأثیر آن‌ها بر بازار سرمایه |
| تحلیل صنایع | بررسی ساختار، شرایط رقابتی و چشم‌انداز صنایع مختلف |
| تحلیل شرکت‌ها | بررسی وضعیت مالی، سودآوری، جریان‌های نقدی و ارزش شرکت‌ها |
روش‌های ارزش‌گذاری اوراق بهادار
شرکت سبدگردان داریوش برای ارزش‌گذاری و تحلیل اوراق بهادار، متناسب با ویژگی‌های هر شرکت و صنعت، از روش‌ها و مدل‌های مختلف ارزش‌گذاری استفاده می‌کند.
DDM
مدل‌های مبتنی بر تنزیل سود تقسیمی و جریان‌های نقدی مرتبط با سهامداران.
FCF
مدل‌های مبتنی بر جریان نقدی آزاد و تنزیل جریان‌های نقدی آتی شرکت.
ارزش جایگزینی
بررسی ارزش جایگزینی دارایی‌ها و هزینه ایجاد مجدد ظرفیت‌ها و دارایی‌های شرکت.
P/E
ارزش‌گذاری مقایسه‌ای بر اساس نسبت قیمت به سود و مقایسه با شرکت‌ها و صنایع مشابه.
P/S
ارزش‌گذاری مقایسه‌ای شرکت‌ها با استفاده از نسبت قیمت بازار به فروش.
EPS کارشناسی
برآورد سود هر سهم بر اساس تحلیل کارشناسی وضعیت عملیاتی، مالی و چشم‌انداز شرکت.
مدل‌ها و ابزارهای تکمیلی تحلیل
مدل پورتر
برای بررسی ساختار رقابتی صنایع، قدرت تأمین‌کنندگان و مشتریان، تهدید رقبا و شرایط ورود به صنعت.
SWOT
برای شناسایی نقاط قوت و ضعف شرکت‌ها و همچنین فرصت‌ها و تهدیدهای محیط کسب‌وکار.
منابع اطلاعات تحلیلی
منابع اطلاعاتی مورد استفاده در فرآیند تحلیل شرکت عمدتاً شامل سامانه‌ها، پایگاه‌های اطلاعاتی رسمی و منابع معتبر داخلی و بین‌المللی است.
| منبع | کاربرد |
|---|---|
| سامانه کدال | مرجع انتشار گزارش‌ها و اطلاعات مالی شرکت‌های حاضر در بازار سرمایه |
| سازمان بورس و اوراق بهادار | اطلاعات، مقررات و داده‌های رسمی بازار سرمایه |
| بانک مرکزی | آمار و اطلاعات پولی، بانکی و متغیرهای کلان اقتصادی |
| وزارتخانه‌ها | اطلاعات تخصصی مربوط به صنایع و بخش‌های مختلف اقتصادی |
| مرکز آمار ایران | آمارهای اقتصادی، اجتماعی و بخشی |
| منابع بین‌المللی | آمارها، گزارش‌ها و اخبار اقتصادی و بازارهای جهانی |
رویکرد اصلی: تحلیل بنیادی مبنای اصلی تصمیم‌گیری در سبدگردان داریوش است و تحلیل تکنیکال، مدل‌های ارزش‌گذاری، بررسی شرایط اقتصاد کلان و تحلیل صنایع به‌عنوان ابزارهای مکمل در فرآیند مدیریت سرمایه‌گذاری مورد استفاده قرار می‌گیرند.