روش محاسبه بازده سبدگردان داریوش
به منظور ارائه روشی که بتوان از طریق آن بازده سبدهای تحت مدیریت شرکت سبدگردان داریوش و همچنین عملکرد سبدگردان را ارزیابی کرد، از دو روش شناخته‌شده جهانی استفاده می‌شود:
نرخ بازدهی پول‌وزنی (MWRR)
Money Weighted Rate of Return
این نرخ برای هر سبد اختصاصی به صورت جداگانه محاسبه می‌شود و بیانگر بازدهی همان سبد تحت مدیریت سبدگردان است.
نرخ بازدهی زمان‌وزنی (TWRR)
Time Weighted Rate of Return
این نرخ بیانگر بازدهی کل دارایی‌های تحت مدیریت سبدگردان است و امکان ارزیابی عملکرد کلی سبدگردان را فراهم می‌کند.
در این سند، چگونگی محاسبه هر یک از این دو روش تشریح شده است.
تفاوت MWRR و TWRR
| روش محاسبه | سطح محاسبه | کاربرد |
|---|---|---|
| MWRR | هر سبد اختصاصی | ارزیابی بازدهی سبد اختصاصی هر سرمایه‌گذار |
| TWRR | کل دارایی‌های تحت مدیریت | ارزیابی عملکرد کلی سبدگردان |
نرخ بازدهی پول‌وزنی (MWRR) برای هر سبد اختصاصی محاسبه می‌شود و به گونه‌ای طراحی شده است که بیانگر بازدهی همان سبد تحت مدیریت سبدگردان باشد. در مقابل، نرخ بازدهی زمان‌وزنی (TWRR) بیانگر بازدهی کل دارایی‌های تحت مدیریت سبدگردان است و نشان می‌دهد سبدگردان به طور متوسط تا چه میزان در مدیریت سبدهای اختصاصی و کسب بازدهی برای سرمایه‌گذاران موفق بوده است.
سرمایه‌گذاران می‌توانند با بررسی بازدهی سبدگردان، عملکرد آن را ارزیابی کرده و درباره سپردن مدیریت دارایی‌های خود به سبدگردان تصمیم‌گیری کنند. سبدگردان، بازدهی هر سبد اختصاصی را به صاحب همان سبد (سرمایه‌گذار) گزارش می‌کند و در عین حال موظف است بازدهی کلی سبدگردان را جهت اطلاع عموم در تارنمای خود منتشر کند.