مقدمه
از نظر تاریخی، طلا به عنوان دارایی با ضریب بتای صفر شناخته می‌شود. بسیاری از سرمایه‌گذاران، به ویژه در اقتصادهای درگیر تورم، بخشی از پرتفوی دارایی خود را به طلا اختصاص می‌دهند تا همزمان از مزیت بازار سرمایه و مزیت اقتصادی سرمایه‌گذاری در طلا استفاده کنند. در شرایط افول بازار یا جهش ناگهانی نرخ ارز و بروز تورم، طلا می‌تواند حفاظت مناسبی برای سپرده‌ها فراهم کند.
ابزارهای سرمایه‌گذاری در طلا
در بازار سرمایه، دو ابزار مناسب برای سرمایه‌گذاری در طلا وجود دارد: گواهی سپرده سکه طلا و صندوق‌های طلا. در سبد طلا امنیت، سبدگردان داریوش اقدام به خرید این ابزارها و نوسان‌گیری در مورد آن‌ها می‌کند. هدف در این نوع سبد، کسب بازدهی بازار سکه و همچنین مازاد ارزشی ناشی از خرید و فروش و نوسان‌گیری در بازار طلا است.
اهمیت طلا در شرایط تورمی
در شرایط تورمی که اقتصاد ایران در آن قرار دارد، طلا همواره ابزاری برای محافظت از سپرده‌ها در برابر تورم به شمار می‌رود. با توجه به نبود ابزار رسمی برای استفاده از نوسان بازار ارز، سبد طلا می‌تواند در ماه‌های آینده در برخورد کشور با تورم ناشی از کسری بودجه کارایی خود را نشان دهد.
گواهی سپرده سکه طلا
گواهی‌های سپرده سکه طلا امکان انتقال به غیر را ندارند و تنها به نام صاحب سکه ثبت می‌شوند؛ بنابراین نگرانی بابت گم شدن اوراق وجود ندارد. گواهی سپرده کالایی، اوراق بهاداری است که مؤید مالکیت دارنده آن بر مقدار معینی کالای سپرده شده در انبار است و پشتوانه آن قبض انباری است که توسط انباردار صادر می‌شود.
از اسفند ماه سال ۱۳۹۴، ابزار گواهی سپرده سکه طلا به بازار بورس ایران معرفی شد. این ابزار به دارندگان سکه‌های طلا امکان می‌دهد تا با تحویل سکه‌های خود، گواهی سپرده دریافت کنند. انبارهای معرفی شده توسط بورس کالا، سکه‌ها را با تأیید اصالت و براساس قوانین تعیین شده، از دارنده تحویل می‌گیرند. این اوراق ریسک نگهداری طلا را از میان برده و هزینه معامله آن‌ها بسیار کم است. همچنین صندوق‌های طلا نیز در کنار گواهی سکه‌ها می‌توانند بازدهی مناسبی را ایجاد کنند.
مزایای سبد طلا امنیت
- دریافت سود خالص: سود و سرمایه پرداختی در انتهای دوره معاف از مالیات و هرگونه عوارض است و تمامی آن متعلق به شما می‌باشد.
- امکان دریافت سکه: در صورت درخواست سرمایه‌گذار، سبدگردان می‌تواند گواهی سکه‌های موجود در سبد را به وی تحویل داده و به ازای هر 100 گواهی سکه، یک سکه از خزانه‌ها دریافت نماید.
- امکان دریافت تسهیلات: سبدگردان داریوش در مذاکره با بانک‌های مختلف و در صورت مساعدت نظام بانکی، امکان معرفی دارندگان این سبد برای دریافت تسهیلات را فراهم می‌کند. در این حالت، دارایی سبد به عنوان وثیقه دریافت وام خواهد بود.
هزینه سبد طلا امنیت
سرمایه‌گذاران سبد طلا امنیت در سطح بازدهی 27 درصد سالانه، تنها یک درصد هزینه ثابت پرداخت می‌کنند. برای بازدهی بالای 27 درصد سالانه، مازاد بازدهی به نسبت 20 درصد برای سبدگردان و 80 درصد برای سرمایه‌گذار تقسیم می‌شود.